Glossário Financeiro
Os termos que aparecem nas nossas calculadoras — e em qualquer extrato de banco — explicados em português simples, sem economês.
Selic
É a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central. Ela serve de referência para quase todas as outras taxas: empréstimos, financiamentos, poupança e títulos públicos. Hoje a Selic está em 14,25% ao ano. Quando a Selic sobe, o crédito fica mais caro e o rendimento de aplicações de renda fixa aumenta.
Comparar investimentos com a Selic →CDI
O Certificado de Depósito Interbancário é a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si por um dia. Na prática, anda quase colado à Selic (hoje em 14,15% ao ano) e é a referência mais comum para CDBs, fundos e LCIs/LCAs — por isso é comum ver investimentos anunciados como "100% do CDI" ou "120% do CDI".
IPCA
É o índice oficial de inflação do Brasil, medido pelo IBGE. Mostra quanto os preços de uma cesta de produtos e serviços (alimentação, transporte, moradia etc.) subiram em um período. O Tesouro IPCA+ paga esse índice mais uma taxa fixa, protegendo o poder de compra do investidor.
IOF
Imposto sobre Operações Financeiras. Aparece em diversas operações do dia a dia: compras com cartão internacional (3,38%), empréstimos, seguros e câmbio. É cobrado automaticamente pela instituição financeira e não é negociável.
Calcular o IOF de uma viagem →INSS
É a contribuição obrigatória ao Instituto Nacional do Seguro Social, descontada do salário de quem trabalha com carteira assinada. Em troca, o trabalhador tem direito a benefícios como aposentadoria, auxílio-doença e licença maternidade. A alíquota é progressiva: quanto maior o salário, maior o percentual descontado em cada faixa.
Ver quanto sobra do seu salário →FGTS
O Fundo de Garantia do Tempo de Serviço é um valor (8% do salário bruto) que o empregador deposita mensalmente em uma conta vinculada ao trabalhador, na Caixa Econômica Federal. Pode ser sacado em situações como demissão sem justa causa, compra de imóvel ou aposentadoria.
Simular uma rescisão com FGTS →IRPF (Imposto de Renda Pessoa Física)
É o imposto cobrado sobre os rendimentos de pessoas físicas — salário, aluguel, aplicações financeiras etc. No Brasil, a tabela é progressiva: faixas de renda maiores pagam alíquotas maiores. Desde 2026, a Lei nº 15.270/2025 (conhecida como "Lei dos 5 Mil") isenta integralmente quem ganha até R$ 5.000 por mês, com isenção parcial decrescente até R$ 7.350.
Calcular seu IRPF 2026 →SAC (Sistema de Amortização Constante)
Forma de pagamento de financiamentos em que a parcela de amortização (o valor que reduz a dívida) é sempre a mesma. Como os juros incidem sobre o saldo devedor — que vai diminuindo — a parcela total começa mais alta e cai mês a mês. No total, costuma ser mais barato que o sistema Price.
Comparar SAC e Price →Tabela Price
Forma de pagamento de financiamentos em que a parcela total é fixa do início ao fim do contrato. No começo, a maior parte da parcela é juros; no final, a maior parte é amortização. Facilita o planejamento mensal, mas o custo total tende a ser maior que no SAC.
Comparar SAC e Price →CET (Custo Efetivo Total)
É o indicador que resume, em uma única taxa anual, todos os custos de um empréstimo ou financiamento: juros, IOF, seguros e taxas administrativas. Por lei, os bancos são obrigados a informar o CET — é o número que realmente importa para comparar propostas, não a "taxa de juros" anunciada isoladamente.
Poupança
É a aplicação mais popular e mais simples do Brasil, com isenção de Imposto de Renda. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial) — hoje algo em torno de 7,50% ao ano. Apesar da isenção de IR, costuma perder para CDBs e Tesouro Selic em rentabilidade líquida.
Tesouro Direto
Programa do governo federal que permite a qualquer pessoa comprar títulos públicos a partir de poucos reais. O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros (hoje rendendo perto de 15,75% ao ano antes de IR) e é considerado o investimento de menor risco do país, sendo a referência para montar uma reserva de emergência.
Calcular sua reserva de emergência →Spread cambial
É a diferença entre a cotação "real" de uma moeda (a que aparece no Google ou no mercado interbancário) e o preço que o banco ou casa de câmbio efetivamente cobra de você. Em cartões de crédito internacionais, esse spread costuma variar entre 3% e 6% acima da cotação comercial, somado ao IOF.
Ver o impacto do spread em uma viagem →Liquidez
É a facilidade (e velocidade) de transformar um investimento em dinheiro disponível, sem perder valor. Dinheiro em conta corrente tem liquidez total; um imóvel tem liquidez baixa, pois pode levar meses para ser vendido. Para a reserva de emergência, liquidez diária é essencial.
Renda fixa vs. renda variável
Renda fixa são investimentos cuja regra de rentabilidade é conhecida no momento da aplicação (CDBs, Tesouro Direto, LCIs) — o risco é menor e mais previsível. Renda variável (ações, fundos imobiliários, criptomoedas) não tem retorno garantido e pode oscilar bastante no curto prazo, mas historicamente tende a render mais no longo prazo.
Overround (ou "vigorish")
É a margem de lucro que as casas de apostas embutem nas odds. Somando as probabilidades implícitas de todos os resultados possíveis de um jogo, o total passa de 100% — essa diferença é o overround, e garante o lucro da casa independentemente de quem ganhar.
Entender a matemática das apostas →Fontes e referências
- BCB — Taxa Selic e CDI vigentes
- IBGE — Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)
- Receita Federal — Tabela do IRPF 2026 e Lei nº 15.270/2025
- Caixa Econômica Federal — FGTS
Escrito por Carlos Ferian, profissional com quase dez anos de atuação no setor bancário de varejo.